【大河財立方 記者 孫凱杰】 試行滿兩年之際，個人養(yǎng)老金迎來新變化。

12月12日，人力資源社會保障部、財政部、國家稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》，將個人養(yǎng)老金的可參加范圍由36個試點城市擴大到全國，稅收優(yōu)惠政策也同步到全國，同時豐富了產(chǎn)品種類，每年繳費上限額度仍為12000元。

在開戶人數(shù)突破7000萬后，與時俱進的個人養(yǎng)老金也將更具權(quán)益價值。

85只指數(shù)基金位列基金產(chǎn)品目錄，頭部管理人產(chǎn)品更多

《通知》規(guī)定，在現(xiàn)有理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險和公募基金產(chǎn)品基礎(chǔ)上，將國債、特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。

本次納新之前，個人養(yǎng)老金中的基金產(chǎn)品大多以一年、三年和五年持有期的FOF基金為主。在12月12日證監(jiān)會發(fā)布的個人養(yǎng)老金基金名錄中，共有85只指數(shù)基金進入目錄，跟蹤的指數(shù)包含了中證A500在內(nèi)的寬基指數(shù)、創(chuàng)業(yè)50在內(nèi)的高科技指數(shù)以及中證紅利指數(shù)，且新增基金將增設(shè)個人養(yǎng)老金專屬Y類基金份額，將實施0.15%管理費率和0.05%的托管費率，與近期新上市或宣布降費的寬基指數(shù)齊平，但在行業(yè)內(nèi)仍屬偏低。

在85只基金中，有20只基金跟蹤滬深300指數(shù)，數(shù)量最多；緊隨其后的是跟蹤中證A500指數(shù)的基金，共有19只。

值得一提的是，跟蹤“科技含量”更高的科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板的指數(shù)基金共有14只被納入，高于紅利指數(shù)基金的7只。

在管理人方面，易方達基金、華夏基金、天弘基金和富國基金被納入目錄的基金產(chǎn)品最多，易方達基金更是高達11只，是唯一被納入基金數(shù)量上雙的基金公司。

規(guī)模大、覆蓋廣：熱門寬基指數(shù)更受pick

滬深300作為A股市場擁有最大ETF跟蹤規(guī)模的指數(shù)，年內(nèi)凈流入資金超7500億元，成分股質(zhì)量高、行業(yè)分布均衡、長期表現(xiàn)穩(wěn)健。

而作為公募基金行業(yè)新貴的中證A500指數(shù)，同樣是本次擴容的最大受益者之一。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，共有22只中證A500ETF基金上市，其中19只都被納入個人養(yǎng)老金目錄，選取率高達86%。

9月末以來，隨著A股回暖，指數(shù)基金成為投資市場的熱門選擇。9月23日，有著“中國版標(biāo)普500”之稱的中證A500指數(shù)正式發(fā)布，10月15日，首批中證A500ETF基金火速問世，上市當(dāng)天產(chǎn)品規(guī)模即破百億元，其獲批速度、首日募集資金規(guī)模均是現(xiàn)象級的表現(xiàn)。

截至12月16日，22只上市的中證A500ETF中，已有半數(shù)規(guī)模超過百億元，近半數(shù)凈值實現(xiàn)正收益。

2年規(guī)模突破7000萬，居民權(quán)益需求日益增長

人社部公布的數(shù)據(jù)顯示，在2022年末，我國個人養(yǎng)老金的參加人數(shù)為1954萬人，而目前已經(jīng)突破7000萬人，充分體現(xiàn)了居民養(yǎng)老理財?shù)男枨蟆?/p>

作為基本養(yǎng)老保險、企業(yè)及職業(yè)年金外的“第三支柱”養(yǎng)老保險，個人養(yǎng)老金是百姓在稅收優(yōu)惠支持下，給自己存的一筆養(yǎng)老錢。

東興證券認為，養(yǎng)老投資具有資產(chǎn)配置屬性強、投資周期長、安全性要求高等特點，指數(shù)基金的低成本、持倉透明等特點能夠較好適配。從長期維度看，在我國人口結(jié)構(gòu)持續(xù)改變的背景下，養(yǎng)老投資規(guī)模大幅增加以及權(quán)益類資產(chǎn)配置比例顯著提升將是大勢所趨，有望成為被動指數(shù)基金市場的重要增量資金來源。

浙商證券研究所認為，2023年末，全國個人養(yǎng)老金參與人數(shù)近5300萬人，實際完成資金繳存的人數(shù)占比約為22%（1166萬人），總繳費金額約280億元，人均繳存約2400元，相比1.2萬/年的繳費上限有較大提升空間。伴隨更多權(quán)益指數(shù)基金供給增加，個人養(yǎng)老金制度對于投資者的吸引力或?qū)⒅鸩缴仙也蛔?000元的人均繳費金額距繳費上限可提升空間較大，未來繳費率+人均繳費金額有望迎來“雙擊”，成長、紅利風(fēng)格有望進一步受益。